Vente Appel Options Sur Stock Vous Propre

Deux façons de vendre des options Contrairement aux options d'achat, vendre des options d'achat d'actions est assortie d'une obligation - l'obligation de vendre l'action sous-jacente à un acheteur si cet acheteur décide d'exercer l'option et que vous êtes affecté à l'obligation d'exercer. Les options de vente sont souvent appelées options d'écriture. Lorsque vous vendez (ou écrivez) un appel - vous vendez à un acheteur le droit d'acheter des actions de vous à un prix d'exercice spécifié pour une période de temps spécifiée, indépendamment de la façon dont le prix de marché du stock peut grimper. Appels couverts L'une des stratégies d'écriture d'appel les plus populaires est appelée appel couvert. Dans un appel couvert, vous vendez le droit d'acheter une participation que vous possédez. Si un acheteur décide d'exercer son option d'achat de l'avoir sous-jacent, vous êtes tenu de leur vendre au prix d'exercice - que le prix d'exercice soit supérieur ou inférieur à votre coût initial des capitaux propres. Parfois, un investisseur peut acheter un capital et simultanément vendre (ou écrire) un appel sur les capitaux propres. C'est ce qu'on appelle un achat-écriture. Exemples: Vous achetez 100 actions d'un FNB à 20 et écrivez immédiatement une option d'achat couverte à un prix d'exercice de 25 pour une prime de 2 Vous prenez immédiatement 200 - la prime. Si le prix du marché des FNB reste inférieur à 25, alors l'option acheteurs expirera sans valeur, et vous avez gagné la prime 200. Si le prix des ETFs s'élève au-dessus de 25, vous pourriez avoir à vendre votre ETF et perdra son appréciation à la hausse au-dessus de 25 par action. Ou, vous pouvez fermer votre position en achetant une option sur le même ETF avec le même prix d'exercice et l'expiration dans une transaction de clôture pour réduire au moins partiellement une perte potentielle. Appels non couverts Dans un appel découvert. Vous vendez le droit d'acheter un capital de vous que vous ne possédez pas réellement à l'époque. Exemples: Vous écrivez un appel sur un stock pour une prime de 2, avec un prix de marché actuel de 20, et un prix d'exercice de 25. Encore une fois, vous prenez immédiatement 200 - la prime. Si le prix de l'action reste moins de 25, alors l'option des acheteurs expire sans valeur, et vous avez gagné 200 prime. Si le cours de l'action s'élève à 30 et que l'option est exercée, vous devrez acheter 100 actions au prix de marché de 30 pour satisfaire à votre obligation de le vendre à 25. Vous perdez 300 - la différence entre votre total de 3 000 coût d'achat Moins le produit de 2 500 de la vente d'actions levées et la prime de 200 que vous avez prise pour la vente de l'option. Comme l'illustre cet exemple, l'écriture d'appels non couverts comporte un risque important si le prix des actions augmente fortement. Les informations ci-dessus sur l'achat et la vente des options est conçu uniquement comme une brève introduction sur les options. Des informations supplémentaires et importantes peuvent être obtenues auprès du site d'éducation des investisseurs de Options Industry Council: optionseducation. org Avis de non-responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et des données que vous venez d'attendre de nous. Une façon de tirer profit de la volatilité du marché FORTUNE - Les marchés chaotiques ont laissé les investisseurs lutter pour des moyens de stimuler les rendements sans prendre de risque excessif. Mais il ya une stratégie simple qui peut faire une vertu hors de la volatilité du marché: Construire un portefeuille autour de stocks de haute qualité avec des dividendes généreux rendements pour offrir un coussin contre les fluctuations du marché, et le jus de plus de revenus de ces stocks grâce à l'utilisation stratégique des options. Les contrats d'options donnent à un investisseur le droit d'acheter ou de vendre un stock à une date ultérieure et à un prix spécifique. La demande d'options, ainsi que leurs prix, augmente généralement lorsque la volatilité du marché s'accroît, comme cela a été le cas en retard. L'indice de volatilité de l'indice des options du conseil de Chicago (VIX), la mesure la plus courante de la crainte des investisseurs, a augmenté de plus de 40 en août et en septembre, soit le double de sa moyenne à long terme. En conséquence, les acheteurs ont été affluent aux options. Et c'est là votre opportunité. Pour récolter plus de revenus des actions à dividendes que vous possédez déjà, vous pouvez vendre des appels couverts, en accordant à un autre investisseur le droit d'acheter un stock que vous possédez à un prix plus élevé à l'avenir (le prix d'exercice). Vous pochez de l'argent de la vente d'option, que vous obtenez de garder, peu importe ce qui se passe avec le stock sur la route. C'est une stratégie qui peut améliorer vos chances de succès et de fournir des rendements supérieurs au fil du temps, explique Michael Khouw, directeur du négoce d'actions dérivés de Cantor Fitzgerald. Voici comment. Disons que vous avez acheté le stock de fabricants de médicaments Abbott Laboratories (ABT Fortune 500), qui se négociait à 51 par action à la mi-Septembre et avait un dividende de rendement de 3,8. Vous auriez alors pu vendre une option d'achat qui, à l'époque, s'échangeait pour 1,03 action, accordant à un autre investisseur le droit d'acheter vos actions Abbott pour 55 à n'importe quel moment jusqu'à la mi-janvier. Si le cours de l'action est resté au-dessous de 55, vous continuerez à posséder le stock, mais youd gardent toujours le 1.03 par part vous avez obtenu pour vendre l'option d'appel. Quand il a expiré, vous pourriez vendre une autre série d'options contre le stock, stimulant votre revenu encore une fois. Si, d'autre part, les actions d'Abbott échangées au-dessus du prix d'exercice des options d'achat 55 avant la mi-Janvier, vous pourriez être forcé de vendre vos actions et manquer à certains de la hausse dans l'appréciation du prix. Dans ce cas, vous réalisez un bénéfice de 7,8 sur le stock, pochez le 1,03 par action de la vente d'option, et de recueillir le paiement du dividende trimestriel. Pas exactement un résultat horrible. Pour réduire la probabilité d'être forcé de vendre un stock que vous souhaitez conserver, Khouw recommande de vendre des options d'achat avec un prix d'exercice confortablement au-dessus du prix du marché actuel - par exemple, 10 plus élevé - même si cela signifie le règlement pour un paiement en espèces plus petit D'avance. Ce n'est pas une stratégie commerciale - c'est une stratégie d'investissement, il note. Et c'est une stratégie qui a du sens pour l'avenir prévisible. La volatilité augmentée ne disparaîtra pas de sitôt, déclare Sam Stovall, stratège en chef d'investissement pour la recherche d'équité d'ampères Poors standard. Vous ne pouvez pas profiter de la promenade rocheuse, mais au moins vous pouvez capitaliser sur elle. --Un ancien consultant en rémunération, Janice Revell a écrit sur les finances personnelles depuis 2000. Cet article est de l'édition du 17 Octobre 2011 de Fortune. 160